基金产品风险水平，基金产品风险水平分析？
基金产品风险水平，基金产品风险水平分析？
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不同种类的基金，风险大小也有所不同，那该如何判断基金风险的大小呢？
首先，我们要看基金的波动率
基金的波动率是指对基金投资回报率的变化程度的度量，关于资产未来价格不确定性的度量。
1、基金的波动率可以用标准差来表示。
比如，在过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。
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2、波动率越高，代表基金价格的波动越剧烈，容易出现高风险高收益；波动率越低，代表基金价格的波动越缓和，一般风险低收益也低。不同类型的基金，标准差的数值是不一样的。
3、我们在比较标准差数值大小的时候，要跟同类型的基金去比较才有参考意义。
波动率大小：股票型基金>混合型基金＞债券型基金＞货币型基金
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其次，我们要看基金的最大回撤率。
最大回撤率是指，在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述任一投资者可能面临的的最大亏损。
举个例子：
老王10元买入的一只基金涨到了10.2元，继续上涨到12元后，出现下跌直到8.5元才停止，后续又上升到9元。从最高点12元到最低点8.5元的过程，正是老王遭遇的最大亏损。因此，在这段时间内这支基金的最大回撤率为：(12-8.5)/12≈29.17%。老王买的这支基金从12元跌到8.5元，最大回撤29.2%；如果要从8.5元再涨回12元，需要上涨的幅度为：(12-8.5)/8.5≈41.18%。
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从中可以看出：跌得越深，涨回来越难。所以，最大回撤是一个重要的风险指标，该指标比波动率还重要。
最后，在比较基金风险时还要看它的夏普比率
什么是夏普比率呢？它其实是计算投资组合每承受一单位总风险会产生多少的超额回报。
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夏普比率计算公式=[E(Rp)-Rf]/σp
（其中 E(Rp)：投资组合预期回报率 Rf：无风险利率 σp：投资组合的标准差）
如果夏普比率大于0，说明在衡量期内，基金的平均净值增长率超过了无风险利率，说明投资基金的性价比优于银行存款。
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如果夏普比率小于0，则说明投资组合承担单位收益所对应的风险高，收益比较差。
夏普比率越大，说明投资者承担同样的风险，收益更高。
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